Técnicas De Gestión De Riesgos Para Los Comerciantes Activos

Técnicas de gestión de riesgos para los comerciantes activos La gestión de riesgos es un requisito esencial pero a menudo pasado por alto para el éxito del comercio activo. Después de todo, un comerciante que ha generado ganancias sustanciales durante su vida puede perder todo en sólo uno o dos malos oficios si la gestión de riesgos adecuada no se emplea. Este artículo discutirá algunas estrategias simples que se pueden utilizar para proteger sus beneficios comerciales. Planificación de sus negocios Como el general militar chino Sun Tzu dijo: "Cada batalla se gana antes de que se pelee". La frase implica que la planificación y la estrategia, y no las batallas, ganan guerras. Del mismo modo, los comerciantes exitosos suelen citar la frase: "Planificar el comercio y el comercio del plan." Al igual que en la guerra, planificar con anticipación a menudo puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Los puntos Stop-loss (S / L) y take-profit (T / P) representan dos maneras clave en las cuales los comerciantes pueden planear con anticipación cuando se negocian. Los comerciantes exitosos saben qué precio están dispuestos a pagar ya qué precio están dispuestos a vender, y miden los retornos resultantes contra la probabilidad de que las acciones alcancen sus objetivos. Si el rendimiento ajustado es lo suficientemente alto, entonces ejecutan el comercio. Por el contrario, los comerciantes sin éxito a menudo entran en un comercio sin tener ninguna idea de los puntos en los que se venden con un beneficio o una pérdida. Al igual que los jugadores en una racha de suerte o mala suerte, las emociones comienzan a tomar el relevo y dictar sus oficios. Las pérdidas a menudo provocan a la gente aferrarse y la esperanza de hacer que su dinero de vuelta, mientras que los beneficios a menudo atraen a los comerciantes a mantener imprudentemente para obtener aún más ganancias. Puntos de Stop-Loss y Take-Profit Un punto stop-loss es el precio al que un comerciante va a vender una acción y tomar una pérdida en el comercio. A menudo, esto sucede cuando un comercio no pan de la manera que un comerciante esperaba. Los puntos están diseñados para prevenir la mentalidad de "volverá" y limitarán las pérdidas antes de que se intensifiquen. Por ejemplo, si un stock se deshace por debajo de un nivel de soporte clave. Los comerciantes suelen vender lo antes posible. Al otro lado de la mesa, un punto de toma de ganancias es el precio al que un comerciante va a vender una acción y obtener un beneficio en el comercio. A menudo, esto es cuando el alza adicional es limitado dado los riesgos. Por ejemplo, si una acción se acerca a un nivel de resistencia clave después de un gran movimiento hacia arriba, los comerciantes pueden querer vender antes de que tenga lugar un período de consolidación. Cómo establecer efectivamente los puntos de parada y pérdida El establecimiento de puntos de stop-loss y take-profit a menudo se hace usando análisis técnicos, pero el análisis fundamental también puede jugar un papel clave en el tiempo. Por ejemplo, si un comerciante está sosteniendo una acción antes de ganancias mientras que la emoción se construye, él o ella puede querer vender antes de que las noticias lleguen al mercado si las expectativas han llegado a ser demasiado altas, sin importar si el precio del take-profit fue alcanzado. Los promedios móviles representan la forma más popular de establecer estos puntos, ya que son fáciles de calcular y ampliamente rastreados por el mercado. Los promedios móviles clave incluyen los promedios de cinco, nueve, 20, 50, 100 y 200 días. Éstos se fijan mejor aplicándolos a la carta de una acción y determinando si el precio de acción ha reaccionado a ellos en el pasado como soporte o nivel de resistencia. Otra gran manera de colocar stop-loss o toma-beneficios niveles está en líneas de tendencia de apoyo o resistencia. Éstos se pueden dibujar conectando los altos o los bajos anteriores que ocurrieron en volumen significativo, sobre-medio. Al igual que los promedios móviles, la clave es determinar los niveles en los que el precio reacciona a las líneas de tendencia. Y por supuesto, con alto volumen. Al establecer estos puntos, he aquí algunas consideraciones clave: Utilice las medias móviles a más largo plazo para las existencias más volátiles para reducir la posibilidad de que una oscilación de precios sin sentido desencadenará una orden stop-loss que se ejecutará. Ajuste las medias móviles para que coincidan con los rangos de precios objetivo; Por ejemplo, los objetivos más largos deberían utilizar promedios móviles más grandes para reducir el número de señales generadas. Las pérdidas de parada no deben ser inferiores a 1,5 veces la actual gama alta a baja (volatilidad), ya que es muy probable que se ejecute sin razón. Ajustar la pérdida de stop según la volatilidad del mercado; Si el precio de la acción no se está moviendo demasiado, entonces los puntos de la parada-pérdida se pueden apretar. Utilice los eventos fundamentales conocidos, como las liberaciones de ganancias, como períodos clave de tiempo para estar dentro o fuera de un comercio, ya que la volatilidad y la incertidumbre pueden aumentar. Cálculo de la rentabilidad esperada El establecimiento de puntos de stop-loss y take-profit también es necesario para calcular el retorno esperado. La importancia de este cálculo no puede ser exagerada, ya que obliga a los comerciantes a pensar a través de sus oficios y racionalizarlos. Además, les da una manera sistemática de comparar los distintos oficios y seleccionar sólo los más rentables. Esto se puede calcular usando la siguiente fórmula: